各有关单元：
经市委、市政府赞成，现将《天津市天使投资指导基金治理暂行设施》印发给你们，请遵照执行。
天津市科学手艺局 天津市财政局
2022年6月1日
天津市天使投资指导基金治理暂行设施
第一章总则
第一条为落实《天津市国民经济和社会生长第十四个五年设计和二〇三五年远景目的纲要》、《天津市科技创新“十四五”设计》，推动打造自主创新主要源头和原始创新主要策源地，指导社会资源投早、投小、投“硬科技”，加速科技功效转化，促进产业生长，设立天津市天使投资指导基金（以下称天津市天使母基金）。为规范天津市天使母基金治理，特制订本设施。
第二条天津市天使母基金目的总规模100亿元，首期40亿元，接纳“1+N”模式，设立市、区两级联动的天使母基金群。市级层面确立天津市天使投资指导基金合资企业（有限合资）（以下称市级天使母基金）；涉及资金根据本设施有关划定治理。在海河产业指导基金团结相关区域设立的区域性产业基金中，设定一定比例作为区级天使母基金额度（以下简称区级天使母基金，区级天使母基金不再单独设立企业主体），同时激励相关区域接纳其他方式设立天使母基金，涉及资金可参照本设施有关划定或另行制订相关制度治理。市级天使母基金利息和接纳资金转动使用。
第三条市级天使母基金接纳有限合资制的组织形式，遵照政府指导、市场运作、科学决议、提防风险的治理原则，运作模式为参投子基金和市场化跟投。
市级天使母基金可设立跟投基金，可跟投市场化子基金投资的项目，也可直接或通过项目基金投资有利于天使母基金政策目的实现、壮大基金实力的优质项目。
市级天使母基金用于市场化跟投的资金不高于市级天使母基金实缴总额的15%，跟投基金对单个企业的累计投资额不跨越跟投基金认缴出资总额的20%。
第四条市级天使母基金委托天津市海河产业基金治理有限公司为市级天使母基金的治理机构（以下称天使母基金治理公司）。
市级天使母基金是海河产业指导基金出资介入设立的一支特殊母基金。海河产业指导基金向市级天使母基金出资额度确定、出资方案调整、从市级天使母基金退出等重大事项应相符海河产业指导基金的治理要求，市级天使母基金募资情形、投资情形纳入海河产业指导基金统计讲述局限。连系市级天使母基金的特点，天津市天使母基金设立方案和本设施相关划定，应遵照执行。
第二章市级天使母基金治理架构
第五条市科技局会同市财政局统筹推进市级天使母基金筹备、设立、绩效治理和监视。
（一）市科技局主要职责
1．向市级天使母基金投资决议委员会委派考察员，监视投资偏向，统筹平衡投资项目；
2．天津市科技创新生长中央向市级天使母基金投资决议委员会委派委员，提出专业的审核意见，确保天使母基金科创属性，对违反本设施、支持偏向及国家相关划定的投资项目，享有否决权；
3．对天使母基金治理公司的相关事情举行部署、检查、指导、绩效治理和监视等事情；
4．开展市级天使母基金年度绩效审核。
（二）市财政局主要职责
1．统筹放置市级天使母基金的预算资金；
2．凭证事情需要适时组织重点绩效评价。
第六条天使母基金治理公司认真市级天使母基金的一样平常治理，主要职责如下：
（一）宣传天使母基金治理设施，组织子基金申报和市级天使母基金的市场化跟投事情；
（二）受理申请市级天使母基金参投的子基金质料，开展形式审查和尽职观察；
（三）确立市级天使母基金市场化参投和市场化跟投的投资决议机制，组建投资决议委员会，对市级天使母基金投资、治理、退出等重大事项举行决议；
（四）肩负市级天使母基金的投资、治理、退出等一样平常投资治理事情，每年终对市级天使母基金实行绩效自评，自评效果报市科技局、市财政局；
（五）每季度后45日内向市科技局、市财政局讲述天使母基金季度运作情形，实时讲述市级天使母基金参投子基金和跟投基金的执法文件换取、资源增减、违法违规事宜、治理机构更改、整理与遣散等重大事项；
（六）对市级天使母基金及其子基金所涉及的相关内容负有保密责任；
（七）市科技局、市财政局委托的其他相关事情。
第七条市科技局对天使母基金治理公司运营市级天使母基金情形举行年度绩效审核，审核效果分为优异、及格、不及格三个等次，市级天使母基金于每年头根据住手上年终对子基金实缴出资余额，凭证审核效果确定治理费提取尺度，详细如下：
（一）审核效果为优异等次，年度治理费审定为：10亿元及以下按1.5%、跨越10亿元至低于30亿元（含30亿元）部门按1%、跨越30亿元部门按0.5%予以支付；
（二）审核效果为及格等次，年度治理费按审核效果优异等次尺度的90%支付；
（三）审核效果为不及格等次，年度治理费按审核效果优异等次尺度减半支付。
第八条市级天使母基金年度向跟投基金支付治理费不跨越市级天使母基金对跟投基金实缴出资余额的1%。
第三章市级天使母基金参投子基金设立
第九条市级天使母基金对单支子基金出资规模原则上不跨越3亿元人民币；注册在天津市的子基金，市级天使母基金的出资比例原则上不跨越子基金认缴出资总额的40%；注册在天津市以外的子基金，市级天使母基金的出资比例原则上不跨越子基金认缴出资总额的10%。
向市级天使母基金出资的区域，市级天使母基金根据该区域出资额的1.4倍，支持该区域推荐的子基金治理机构设立主要面向该区域的子基金。
激励区域投资平台配合支持高等学校、科研院所、大学科技园、海河实验室、产业手艺研究院、科技企业孵化器等机构设立子基金。
向市级天使母基金出资的区域和高等学校、科研院所、大学科技园、海河实验室、产业手艺研究院、科技企业孵化器等机构推荐参投子基金时，应推行响应决议程序，明确子基金服务该区域和上述机构的义务与责任及管控措施，并在子基金合资协议（或公司章程）中明确约定。
第十条子基金应知足以下条件：
（一）子基金组织形式为公司制或有限合资制。支持方式为介入提议设立、增资和受让份额；
（二）子基金认缴出资总额原则上不低于3000万元人民币，高等学校、科研院所、大学科技园、海河实验室、产业手艺研究院、科技企业孵化器等机构设立的子基金可适当降低认缴出资总额；
（三）子基金出资方式为钱币出资，市级天使母基金不先于其他出资人出资；
（四）子基金对单个企业的累计投资额不跨越子基金认缴出资总额的20%；
（五）子基金存续期一样平常不跨越10年，其中投资期不跨越5年。经全体投资人协商一致，存续期最多可延伸2年，存续期的延耐久内不再向子基金治理机构支付治理费；
（六）子基金主要投资于新一代信息手艺、生物医药、新能源、新质料、高端装备、节能环保、航空航天等高新手艺产业和战略性新兴产业。重点支持产业链上具有创新引领效应的优质项目，提升本市重点产业链能级。
第十一条子基金治理机构应知足以下条件：
（一）在中国大陆注册；
（二）注册资源不少于1000万元人民币，实缴出资不少于300万元人民币；
（三）在中国证券投资基金业协会完成私募股权投资基金治理人挂号；
（四）子基金治理机构或其关联方在子基金中认缴出资比例不少于1%；
（五）拥有3名具备5年以上创业投资或相关营业履历的专职高级治理职员，并至少知足下列条件之一：
1．子基金治理机构或其主要股东（公司制）、通俗合资人（合资制）自有资金及治理的基金累计投资天使类项目（不含以提议人、雇员或主要股东支属身份投资的天使类项目）资金规模不低于1亿元人民币（或等值钱币），且至少拥有3个乐成案例；
2．子基金治理机构或其主要股东（公司制）、通俗合资人（合资制）或3名以上治理团队主要成员以主干身份，累计治理创业投资基金实缴规模不低于5亿元人民币（或等值钱币），且至少拥有3个乐成案例；
3．高等学校、科研院所、大学科技园、海河实验室、产业手艺研究院、科技企业孵化器、区级天使母基金选定的治理机构。
（六）具有完整的募、投、管、退相关治理制度，能够为所投资企业提供创业指点、治理咨询等增值服务。治理团队有专人在天津市认真项目投资治理；
（七）子基金治理机构及其高级治理职员以及所申请子基金的专职治理职员无重大过失，无受行政主管机关或司法机关处罚的不良纪录；
（八）子基金治理机构应向《私募投资基金监视治理暂行设施》等所划定的及格投资者召募资金。以合资企业、左券等非法人形式，通过搜集投资者的资金直接或间接投资于子基金的，子基金治理机构应当穿透核查最终投资者是否为及格投资者，并合并盘算投资者人数。子基金治理机构应当勤勉尽责，核实各出资人是否相符国家相关政策律例划定的及格投资者要求。
第十二条申请人应为子基金治理机构，申请质料包罗以下内容：
（一）子基金设立或增资方案；
二轮车的「换电生意」：鱼龙混杂的朝阳产业
二轮车的「换电生意」：鱼龙混杂的朝阳产业,在未来很长一段时间，二轮电动车充电时长将呈现桩柜共存、品牌林立的局面。有资金、技术、产品资源的电池企业、共享出行公司和电动车公司在这一领域的快速扩张或许会起到教育用户、统一行业规范的作用。
（二）子基金所有出资人的出资意向及出资能力证实（向市级天使母基金出资的区域和高等学校、科研院所、大学科技园、海河实验室、产业手艺研究院、科技企业孵化器等机构推荐的参投子基金，还应提供响应的内部决议文件）；
（三）能够证实子基金治理机构资格条件的凭证；
（四）天使母基金治理公司以为应当提交的其他质料。
第十三条事情流程
（一）天使母基金治理公司收到申请人的质料后，对申请质料举行形式审查。对于不相符要求的，实时通知申请人弥补完善；对于相符要求的，实时组织开展尽职观察并形成尽职观察讲述；
（二）完成尽职观察后，天使母基金治理公司将子基金设立或增资方案、投资建议、尽职观察讲述等相关资料提交投资决议委员会举行决议。需要时，天使母基金治理公司可在投资决议前组织开展专家评审；
（三）投资决议委员会决议后10日内，天使母基金治理公司将决议效果面向社会举行公示，公示期5个事情日；
（四）公示无异议或有异议但经观察异议不确立的，天使母基金治理公司实时与子基金各出资方协商并解决子基金合资协议（或公司章程）等各项执法文件的签署；
（五）跟投基金经市级天使母基金投资决议委员会审批赞成后设立，由天使母基金治理公司治理。跟投基金可依法举行市场化召募资金，市级天使母基金对跟投基金出资部门原则上应投资源市科技型企业，不设置返投要求，不举行让利。跟投基金可根据市场化投资原则，提取20%收益作为跟投基金GP的业绩待遇。
第四章市级天使母基金投资治理
第十四条市级天使母基金根据子基金合资协议（或公司章程）约定推行出资人职责，享有出资人权力。天使母基金治理公司向子基金派出代表，依据相关执法律例以及本设施、子基金合资协议（或公司章程）行使出资人职责，介入重大决议，监视子基金投资运作，不介入一样平常谋划。对子基金不相符相关执法律例以及本设施、合资协议（或公司章程）的议案，天使母基金治理公司拥有一票否决权。
第十五条子基金治理机构按季度向天使母基金治理公司讲述子基金谋划情形。天使母基金治理公司可对子基金投资的企业举行实地调研。当天使母基金治理公司发现子基金运营异常时，可指定会计师事务所对子基金举行专项审计。
第十六条子基金返投应知足以下要求：
子基金对本市科技型企业的投资额度不低于市级天使母基金实缴出资额的1.75倍。其中，对本市和外地招商引资的天使类项目的投资额度不低于市级天使母基金实缴出资额的1.2倍（包罗子基金对已投资的天使类项目的后续追加投资）。向市级天使母基金出资的区域推荐设立的子基金，市级出资可作为区域要求返投的基数。
科技型企业是指相符国家科技型中小企业、国家高新手艺企业、天津市“雏鹰”和“瞪羚”企业、天津市科技领军企业和领军培育企业、天津市手艺领先型企业等认定尺度，或拥有焦点手艺、优异团队的企业。
天使类项目一样平常须知足以下划定：一是子基金的投资须为其首两轮外部机构投资或子基金投资决议时企业设立时间不跨越5年；二是从业人数不跨越200人，上一年度资产总额或销售收入不跨越3000万元人民币。
第十七条子基金的返投额度根据以下原则予以认定：
（一）在子基金投资期内，子基金投资的本市科技型企业，按现实投资额（实缴到位）盘算；
（二）子基金投资的项目团队在津创业或项目团队在津设立新公司收购原有天津市以外的营业主体，投资的天津市以外的科技型企业注册地迁入天津市或被天津市注册挂号企业收购（限于控股型收购）的，按子基金对该企业投资额的1.5倍盘算；
（三）子基金投资的在天津市以外的科技型企业，通过设立子公司形式将主要生产研发基地落户天津市的，按子基金对该企业投资额的1.2倍且不高于子公司资产总额盘算；
（四）子基金投资的外地科技型企业又投资天津市企业的，按子基金对该外地企业实缴投资额且不跨越其对天津市企业实缴投资额盘算；
（五）子基金治理机构或其控股股东（公司制）、通俗合资人（合资制）治理的其他基金或自有资金投资的科技型企业注册地迁入天津市，并经注册地所在区（开发区）认可赞成的，按对该企业实缴投资额且不跨越市级天使母基金对子基金的实缴出资额盘算；
（六）向市级天使母基金中出资的区域，市级天使母基金介入设立的子基金向该区域投资或引进外省市项目，在现有返投认定尺度基础上再提高20%的返投认定额度。
第十八条子基金不得从事以下营业：
（一）担保、抵押、委托贷款等营业；
（二）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产物、非保本型理财富品、保险设计及其他金融衍生品；
（三）向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；
（四）吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借（以股权投资为目的可转债除外，但不得从事明股实债）；
（五）举行肩负无限连带责任的对外投资；
（六）刊行信托或聚集理财富品召募资金；
（七）其他执法律例阻止从事的营业。
第十九条子基金应执行银行托管。托管银行应具备从事基金托管营业的资质，受子基金委托肩负资金羁系职责。市级天使母基金选择本市法人银行举行托管。
第二十条子基金的实缴出资（实收资源）及收益应所有进入托管账户。托管银行应严酷根据托管协媾和子基金相关决议机构的决议解决银行支付手续。
第二十一条托管银行应按季度向天使母基金治理公司提交子基金托管讲述，主要内容为托管账户的所有收支情形及子基金治理机构提供的决议依据。当托管银行不能按托管协议推行托管职责时，天使母基金治理公司有权要求子基金换取托管银行。
第五章市级天使母基金退出
第二十二条自公示竣事之日起1年内，未完成子基金注册或增资换取挂号手续的，子基金获得市级天使母基金投资的资格自动作废。
第二十三条子基金合资协议（或公司章程）中应明确，泛起下列情形之一时，市级天使母基金可选择退出，且无需经由其他出资人赞成：
（一）子基金注册或完成增资换取挂号手续跨越1年，除市级天使母基金外的其他出资人未完成首期实缴出资的，或子基金在划准时间内未完成后续实缴出资的；
（二）市级天使母基金向子基金账户拨付资金后，子基金未开展投资跨越1年的；
（三）子基金未根据本设施划定及合资协议（或公司章程）投资的；
（四）子基金治理机构的股东或通俗合资人发生实质性转变，对子基金投资运作发生晦气影响的。
第二十四条为更好施展政府资金的指导作用，激励子基金投资于本市科技型企业，市级天使母基金设置以下奖励机制，子基金可选择任一方式（跟投基金不享受奖励政策）：
（一）回购。子基金投资期内，知足本设施要求的子基金，其治理机构及其他出资人可以申请回购市级天使母基金持有的基金份额；
（二）让利。市级天使母基金在收回对子基金的实缴出资后，以其享有的子基金所有超额收益为上限，向知足本设施要求的子基金治理机构及其他出资人举行让利，但不得答应子基金治理机构及其他出资人投资源金不受损失，不得答应最低收益，国家尚有划定的除外。
子基金存续期竣事仍未能完成整理的，市级天使母基金有权处置其持有的基金份额且不予奖励。
第二十五条市级天使母基金回购及让利方式
（一）回购方式。子基金投资期内，若子基金知足本设施第十六条要求，子基金治理机构及其他出资人可申请回购市级天使母基金持有的基金份额。回购价钱根据子基金合资协议（或公司章程）约定盘算，并不低于投资源金余额及按退出时中国人民银行宣布的同期人民币存款基准利率×投资年限（高于2%时，按2%盘算）盘算的收益之和；
（二）让利方式。子基金接纳项目“即退即分”和基金整体“先回本后分利”原则。在各合资人收回所有实缴出资后，若子基金知足本设施第十六条要求，市级天使母基金将投资于天津市项目所得所有超额收益让渡给子基金治理机构和其他出资人。
第二十六条市级天使母基金回购及让利操作程序
（一）申请。知足条件的子基金治理机构可向天使母基金治理公司提出回购或让利申请；
（二）审核。天使母基金治理公司自力或委托第三方机构对子基金治理机构的回购或让利申请举行审核，并提出审核意见；
（三）决议。完成申请审核后，天使母基金治理公司将回购或让利申请和审核意见提交投资决议委员会举行审核；
（四）公示。天使母基金治理公司在投资决议委员会推行决议程序后10日内对拟接纳的子基金回购或让利方案举行社会公示，公示期为5个事情日。公示有异议的，启动相关观察程序；
（五）执行。社会公示无异议或有异议但经观察异议不确立的，市级天使母基金应当实时与子基金治理机构及全体出资人签署回购或让利的相关执法文件并执行让利，让渡的超额收益的分配方式由子基金治理机构和其他出资人自行约定。
第六章监视治理
第二十七条天使母基金治理公司不能有用推行职责、延续两年审核不及格的，作废其受托治理资格；天使母基金治理公司发生重大过失或违规行为等造成恶劣影响的，市科技局视情形给予约谈、指斥直至作废其受托治理资格的处置，涉嫌犯罪的移送司法机关。
第二十八条市级天使母基金及子基金运行历程中涉及信息提供的单元和小我私人，应当保证所提供信息的真实、准确和完整，并对因虚伪信息导致的结果肩负责任。
第二十九条子基金治理机构和被投科技型企业不得弄虚作假骗取市级天使母基金支持。弄虚作虚拟成恶劣影响的，一经发现和查实，天使母基金治理公司有权提前单方排除相关协议并追讨投资和抵偿资金，涉嫌犯罪的移送司法机关。对于泛起上述行为的，作废子基金治理机构申请子基金资格，被投科技型企业纳入科研失约行为纪录。
第三十条市级有关部门及市级天使母基金增强对区级天使母基金的指导。区级天使母基金凭证自身现真相形制订相关治理制度，纳入天津市天使母基金统计口径。
第三十一条对子基金泛起的亏损，在不涉及违法违规、重大过失和其他道德风险的条件下，对市级天使母基金和子基金的治理职员以及相关监视治理机构和小我私人等不予追究责任。
第七章附则
第三十二条本设施自印发之日起施行，有用期5年。
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