杭州：《杭州市富阳区政府产业引导基金管理实施意见》

富政办〔2022〕10号

各州里人民政府，各街道做事处，区政府各部门、各直属单元：

《杭州市富阳区政府产业指导基金治理实行意见》已经区政府第4次常务集会审议通过，现印发给你们，请认真贯彻执行。

杭州市富阳区人民政府办公室

2022年6月28日

（此件公然宣布）

杭州市富阳区政府产业指导基金治理实行意见

为规范我区政府产业指导基金治理运作，充实行展财政资金的指导和放大作用，推进我区产业高质量生长，凭证《浙江省人民政府关于创新财政支持经济生长方式加速设立政府产业基金的意见》（浙政发〔2015〕11号）、《财政部关于印发〈政府投资基金暂行治理设施〉的通知》（财预〔2015〕210号）、《财政部关于增强政府投资基金治理 提高财政出资效益的通知》（财预〔2020〕7号）、《浙江省财政厅关于印发〈浙江省产业基金治理设施〉的通知》（浙财建〔2021〕75号）等文件精神，连系我区现实，特制订本实行意见。

一、设立宗旨和原则

（一）富阳区政府产业指导基金（以下简称“产业基金”）是由区政府主导设立、以市场化方式为主举行运作的投资基金，其设立宗旨是施展财政政策导向作用，投资政策类和效益类产业项目，促进海内外优质资源、项目、手艺、人才向我区群集，加速推动科技创新和产业转型升级。

政策类项目是指围绕我区产业战略部署，通过政府指导与市场化运作的有用连系，择优投向相符我区产业生长偏向的项目。

效益类项目是指围绕国有资源保值增值，以市场化运作方式，择优投向区内外生长远景好、盈利能力强的项目。

（二）产业基金根据“政府指导、市场运作、分类治理、风险可控”的原则举行运作，充实贯彻落实区委、区政府产业战略重点部署，指导优质项目开展投资互助，推动高新产业生长。

二、资金泉源和基金规模

（一）产业基金资金主要通过本级财政预算放置、上下级财政或金融资源互助出资、基金投资收益和深化专项资金改造等途径筹集。

（二）产业基金以基金池方式运作，视治理运作和产业生长情形推行出资义务。力争通过五年时间，基金池总规模到达100亿元，以后视产业基金运作情形举行调整。

三、治理架构和主要职责

产业基金运作基本治理架构分为基金治理办公室、项目主管部门、基金法人机构和基金服务机构四个条理。

（一）基金治理办公室：在区政府向导下，设立杭州市富阳区政府产业指导基金治理办公室（以下简称“基金办”），由区政府常务副区长任主任、区财政局主要认真人任副主任，区相关职能部门认真人为成员。基金办主要职责：凭证区政府产业生长设计，明确基金的投资偏向和投资原则；落实区政府关于基金治理中重大事项的决议批复；协调基金运作中发生的问题，指导监视产业基金运作。

基金办地址设在区财政局，认真基金治理一样平常事情，做好财政出资资金筹措落实和收益收缴事情，研究制订基金治理实行意见，牵头确立事情专班。

（二）项目主管部门：各行业主管部门（含开发区管委会和富春湾新城管委会）是我区政策类项目主管部门，主要职责是连系我区经济社会生长战略和相关行业政策导向，设立主题基金并研究制订基金运作方案（治理细则）；凭证投资领域的投资信息和投资需求，认真项目投资或“子基金”参股（设立）事项，落执行业羁系和项目对接服务；认真主题基金投资决议，做好风险控制，开展主题基金项目投资和子基金的审核评价事情等。

区国资办是我区效益类项目主管部门，主要职责是围绕国有资源保值增值兼顾项目招引，授权杭州富阳投资生长有限公司（以下简称“富投发”）以市场化方式运作效益类项目，明确投资决议流程，做好效益评价事情。

（三）基金法人机构：由区财政局授权富投发代行政府出资人职责，出资组建杭州富阳产业基金投资治理有限公司作为基金法人机构，推行出资义务并支付基金治理服务中的相关用度。开发区管委会和富春湾新城管委会主题基金可通过其下属产业投资公司出资。

（四）基金服务机构：由富投发出资组建杭州富阳富投发资产治理有限公司作为基金服务机构，主要职责是凭证项目主管部门需要，协助做好基金运行事情，包罗完善投资方案、尽职观察、入股谈判、制定章程或合资协议、投后治理、基金退出等。

四、运作模式和运营机构

（一）运作模式

产业基金连系“行业+区域+谋划性”生长模式，围绕产业强区工程，服务招商引资事情，聚焦产业重点领域及开发区、富春湾新城等重点区域，兼顾产业基金保值增值。政策类项目主管部门连系我区经济社会生长导向组建“科技投资指导基金”“制造业转型升级基金”“区域生长基金”等主题基金并提出组建方案，经区政府赞成后执行。主题基金组建方案包罗基金名称、治理部门、政策目的（可量化审核）、投资偏向、运作模式、让利措施、对接流程、退出程序等。

产业基金凭证产业种别特点和差异性，以让利性股权投资、同股同权股权投资等方式举行运作，其运作模式主要包罗“子基金”模式和“直接投资”模式。让利性股权投资原则上与投资年限挂勾，激励缩短投资时间，明确社会资源和产业基金双向回购权力。基金投资存续期一样平常不跨越8年，按项目投资原有审议决议程序报批后可适当延伸。

1.“子基金”模式，是指产业基金通过主题基金或效益类项目基金，与上级财政资金及社会资源互助设立或以增资方式介入现有基金等设立“子基金”的投资模式。

主题基金对子基金的出资额一样平常不跨越子基金规模的20%，部门重大项目及政府需要稀奇扶持的重点领域，经区政府审定后最高可至40%。提倡子基金在富阳区局限内挂号注册，政策类项目投资原则上全额投资于富阳区内项目，规模不低于3000万元，参股上级部门基金或区政府另行审定的除外；对非全额投资区内项目的子基金纳入效益类项目局限，区内项目投资额不低于产业基金出资额的1.2倍，超额引入的可凭证超额比例响应让利。

我区产业基金原则上以“子基金”模式为主举行运作。子基金（投资机构）或其运营机构向项目主管部门提出互助需求，政策类项目主管部门凭证基金服务机构尽调讲述决议参股子基金的，提出投资方案及出资金额建议，经区政府审批后，由基金法人机构拨支出资资金；效益类项目由富投发认真运作。子基金按市场化运作，指导其举行项目投资，并接受羁系部门监视。

2.“直接投资”模式，凭证我区差异种其余产业资金和投资工具，接纳注入资源金、直接参股、介入定向增发等差其余股权投资治理形式。

主题基金在直投项目中占股比例不得跨越20%，且不为第一大股东。直投项目需要资产评估的，按划定程序约请具备资质的资产评估机构举行评估。对上级部门基金介入本轮投资的，可将该类机构的估值作为订价依据。

“直接投资”模式一样平常适用于招商引资新引入项目、开发区和富春湾新城两平台区域内存量项目以及效益类项目。招商引资新引入项目，单个拟投资金额5000万元（含）以下的，由基金服务机构开展评估尽调，项目主管部门组织评审会并凭证评审情形、尽调讲述等形成投资决议，产业基金凭证项目主管部门决议出资；拟投资金额在5000万元以上的，项目主管部门凭证评审情形、尽调讲述等形成投资建议，提交区政府常务集会决议，产业基金凭证区政府常务集会决议出资。两平台区域内存量项目，单个拟投资金额2000万元（含）以下的，由开发区或富春湾新城管委会组织评审会并凭证评审情形、尽调讲述等形成投资决议，产业基金凭证开发区或富春湾新城管委会决议出资；拟投资金额在2000万元以上的，由开发区或富春湾新城管委会组织评审会并凭证评审情形、尽调讲述等形成投资建议，提交区政府常务集会决议，产业基金凭证区政府常务集会决议出资。效益类项目由富投发认真运作。

（二）运营机构

子基金一样平常应委托专业运营机构举行运作和治理，运营机构应相符以下基本条件：

1.在中华人民共和国境内依法设立，且已在相关羁系部门或行业自律组织挂号立案，实收资源不低于1000万元，最近3年不存在重大违法违规行为；

2.有牢靠营业场所及与其营业相顺应的软硬件设施，应向相符私募投资基金监视治理有关划定的及格投资者召募资金；

3.具备厚实的投资治理履历和优越的治理业绩，健全的投资治理和风险控制流程，规范的项目遴选机制，能够为被投资企业提供创业指点、治理咨询等增值服务；

4.至少有3名具备3年以上股权投资或股权投资基金治理事情履历的高级治理职员，且有3个（含）以上股权投资的乐成案例。

5.运营机构在提交政策类项目互助方案时，须至少已取得拟设立子基金总规模30%额度的出资意向，并提供拟出资人出资答应函等质料。

五、投资偏向和要求

（一）政策类项目投资应相符富阳区产业政策以及相关产业生长设计，所投领域应具备优越的产业基础条件，有一定的人才、手艺、项目贮备，能够有用引领我区创业创新和产业转型升级。

「南」奥迪，上位难

「南」奥迪，上位难,从设计到生产，从销售到售后，上汽奥迪从头到脚都写满了两个字——拧巴。

（二）政策类项目投资以数字经济为引领，围绕产业强区主战略蹊径，以光电通讯、智能装备、生物医药、数字安防（智能视觉）、集成电路等产业为主导偏向，促进一二三产周全融合生长。

（三）产业基金不得投向高污染、高能耗、落伍产能等国家和省限制行业，不得从事以下营业：

1.从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等营业；

2.投资公然生意类股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产物、非保本型理财富品、保险设计及其他金融衍生品；

3.向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；

4.吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借，或名股实债等变相增添政府债务的行为；

5.举行肩负无限连带责任的对外投资；

6.刊行信托或聚集理财富品召募资金；

7.其他国家执法律例阻止从事的营业。

六、基金退出

（一）产业基金投资项目应在章程或合资协议中载明退出限期、退出条件和退出方式，在到达投资年限或约定退出条件时，应适时接纳股权（份额）转让、股票减持、股东（合资人）回购以及遣散整理等方式实现退出。

（二）产业基金退出时，按有关划定，需通过公然市场举行生意的，应约请相符资质的中介机构对所持股权举行专项审计和资产评估，作为确定退出价钱的主要参考。

（三）对政府需要重点扶持的投资项目，产业基金可以接纳一定限期收益让渡、限限期额回购等方式给予适当让利。

（四）接纳“子基金”运作模式的，应与其他出资人约定，有下述情形之一的，产业基金可选择提前退出：

1.章程或协议签署后跨越6个月，未按划定程序和时间要求完成设立或增资手续的；

2.产业基金资金拨付子基金账户1年以上，参股子基金未现实出资的；

3.未完成返投目的等子基金严重偏离章程或合资协议约定投资的，且造成产业基金重大损失的；

4.政策类子基金投资项目不相符本意见及主题基金方案政策导向的，或绩效达不到预期效果的；

5.发现其他危及基金平安或违反基金政策目的等事前约定的退出情形的。

七、用度和收益治理

（一）基金法人机构按年、按项目类型向基金服务机构支付治理服务用度。政策类项目投资根据投资金额0.6%/年的比例支付；效益类项目投资凭证绩效评价效果举行支付，绩效评价效果为不及格、及格、优越、优异的，划分根据投资金额0.4%、0.6%、0.8 %、1%/年的比例分档支付。

（二）为激励基金服务机构引进人才，不停提高运作服务水平，可参照市场行业老例和市场化机构通行做法，对于投资效益较好的效益类项目，可从项目投资收益中提取一定比例用于对基金服务机构的业绩奖励。

（三）基金法人机构仅限于列支执法划定作为公司存在所必须举行的执法行为所需的成本和用度，以及凭证本意见划定支付基金服务机构的治理服务用度和奖励。基金法人机构的税后利润在提取法定公积金后不作分配，全额留存基金池用于投资。

（四）产业基金对外投资发生风险，造成投资损失的，根据以下顺序举行风险处置：

1.由产业基金已获得的收益举行冲抵，冲抵后的收益盈余继续用于产业基金转动生长；

2.当产业基金已获得的收益不足以冲抵时，差额部门报区政府审批后，根据国家财政、财政有关划定举行核销。

（五）产业基金出资部门无收益或亏损的，不得接纳政府津贴形式向基金互助工具支付收益；实现收益的，不得超出税后收益总额向基金互助工具让渡收益。

八、风险防控和审核评价

（一）基金办应会同项目主管部门确立对产业基金运作与治理的监视和审核机制，科学合理设置基金治理绩效评价指标；对于发现的问题要实时提出整改意见，确保基金规范运作和治理。

（二）政策类项目主管部门需增强对主题基金运作与治理的指导，根据“公然、透明、择优”的原则举行决议，接受社会各方面的监视；对于运作较好的项目，可接纳追加投入、利益让渡、公然表彰等方式给予激励；对于运作成效较差的项目，应削减投资，直至提前退出。

（三）基金法人机构应增强一样平常投资羁系，视事情需要委托专业机构开展专项审计，有用提防风险，保障基金平安运行，促进基金保值增值。

（四）基金服务机构要根据国家有关企业内部控制规范系统建设的要求，确立健全包罗风险治理制度、风险治理组织和风险控制流程在内的风控合规系统及内部管控制度。

（五）主题基金与社会资源互助设立的子基金应当委托一家相符条件的商业银行举行托管（介入上级部门投资可参考上级部门要求），根据有关划定及托管协议开展资产保管、资金拨付和结算等一样平常事情，对投资流动举行动态羁系。

（六）子基金运营机构应确立严酷的风控合规系统和内部管控制度，定期向项目主管部门报送基金运作情形。

（七）其它有关主管部门、羁系部门在职责局限内，增强基金运作协作与治理监视。

（八）确立尽职免责机制。对于按划定程序已履职尽责的投资项目，如发生风险造成投资损失，决议机构、主管部门、羁系部门、代行出资人职责机构、基金服务机构等不肩负相关责任。

九、定期讲述制度

（一）每季度竣事后15个事情日内，各项目主管部门向基金办上报相关领域基金投资运作、项目希望、资金使用、股东换取、基金退出等情形。

（二）每季度竣事后15个事情日（年度竣事5个月）内，基金法人机构向基金办上报季度财政报表（年度财政讲述）。

（三）基金运作和治理中如发生重大问题，各相关部门应在7个事情日内向基金办讲述，基金办无法协调整决的，应在3个事情日内提交区政府决议。

十、附则

本实行意见自2022年8月10日起施行。前发《杭州市富阳区人民政府办公室关于印发杭州市富阳区政府产业指导基金治理实行意见的通知》（富政办〔2020〕17号）同时废止。本实行意见施行前已签署的协议或条约，继续执行至期满止。

本文泉源投资界，原文：https://news.pedaily.cn/202207/495748.shtml

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