韩国芯片双雄遭暴击

手机、小我私人电脑等终端消费疲软，给电子产业链上游带来的袭击正迅速展现，这两天海内外CPU、面板、射频、图像传感器等供应链厂商相继披露业绩大跌。存储芯片作为要害电子零部件，也难以在半导体下行周期中幸免，韩国存储巨头三星、SK海力士等业绩也纷纷暴跌。

受半导体市场影响，甚至韩国对外商业也遭到重挫。2月1日，韩国产业通商资源部公布的数据显示，今年1月，韩国商业收支泛起126.9亿美元逆差，创单月*逆差纪录，对华出口额下滑31.4%，连跌8个月。作为韩国出口额*的产物，半导体1月出口额同比骤减44.5%。

今天早上（2月1日），SK海力士向考察者网发来的财报信息显示，该公司2022年四序度谋划业绩由盈转亏，净亏损3.5万亿韩元（约合人民币192亿元），净损失率为46%。这是SK海力士自2012年第三季度以来首次泛起季度营业亏损，也是该公司有史以来*的季度亏损。

全球存储芯片行业市占率*的三星，业绩同样“冷气逼人”。1月31日披露的财报显示，2022年四序度，三星以存储芯片为主的半导体营业的营业利润为2700亿韩元，同比下降96.9%，当季半导体营业收入同比下降23.6%，至20.07万亿韩元。

彭博社谈论称，韩国芯片制造商一直在起劲应对存储芯片价钱的历史性下跌，在新冠疫情带来的消费电子产物需求导致产能扩张后，宏观因素又导致了需求迅速疲软，芯片厂商的库存聚积如山，迫使市场价钱泛起两位数下滑，相比2022年高点，内存价钱已下跌跨越50%。

存储芯片现在可以大致分为两类：闪存和内存，其中闪存主要有NAND Flash、NOR Flash，内存主要是DRAM。从2022年下半年起，随着存储芯片需求削减，产物价钱最先大幅下跌。

CFM闪存市场公布的数据显示，2022年三季度，全球NAND Flash市场规模环比下跌23.3%至138.25亿美元，DRAM市场规模环比下跌29.2%至178.13亿美元。同时，三季度存储市场规模环比大跌26.7%至316.38亿美元，创10个季度新低。

现在，韩国企业在存储芯片行业占有主导职位。停止2022年三季度，在NAND Flash市场，三星（31.4%）和SK海力士（18.4%）合计占有49.8%的份额；在DRAM市场，三星（39.7%）和SK海力士（29.5%）合计占有69.2%的市场份额。

2022年三季度，各原厂DRAM营收排名 图源：CFM闪存市场

在此靠山下，存储芯片市场下滑对韩国出口的影响显而易见。凭证韩国官方数据，韩国1月出口同比削减16.6%，入口同比削减2.6%，创单月*逆差纪录。这是继1995年1月至1997年5月之后，韩国时隔25年首次泛起延续11个月商业收支逆差的事态。

“天下经济增进不停放缓，重创作为出口主力的半导体行业，导致出口延续4个月下滑。韩国上次出口连跌4月是新冠发作不久的2020年3到8月。”韩联社谈论称。

市场雪崩之下，不止韩国厂商，排名存储芯片行业前五的美国企业美光科技也遭到重挫。

Meta业绩回暖、股价狂飙，但新一轮裁员也在路上了？

Meta业绩回暖、股价狂飙，但新一轮裁员也在路上了？,虽然暂时止血，但Meta还并没有走向复苏。Meta发布了对下一季度乐观的增长预期，并宣布了高达400亿美元的股票回购计划，让Meta的股价在盘后一飞冲天冲天，涨幅一度突破19%，市值暴涨近800亿美元。

虽然尚未宣布最新业绩，但美光科技上个月宣布的2022年10-12月的财报显示，当季营收40.9亿美元，同比下降47%，市场预期为41.3亿美元；净亏损为1.95亿美元，上年同期净利润为23.06亿美元。

美光科技CEO桑贾伊·梅洛特拉彼时示意，存储芯片行业正遭遇13年来最严重的供需失衡，由于存储芯片供应大于需求，导致该公司持有更多库存，并失去订价权。未来一年，内存行业将很难盈利。为了降低成本，美光将举行裁员、暂停回购、削减高管薪酬。

“三星电子及其竞争对手在他们生产的每一块芯片上都在亏损。他们今年的团体谋划亏损预计将到达创纪录的50亿美元。库存——内存芯片需求的一个要害指标——增添了两倍多，足以供应三到四个月需求。”彭博社日前的报道写道。

为了尽快改变供需失衡的情形，减产成为存储芯片厂商的主要动作。SK海力士已透露，今年的投资规模将同比削减50%；美光科技去年11月透露将减产2成，2023财年的装备投资将同比削减30%；日本存储芯片厂商铠侠也于去年10月启动了10年来的大规模减产。

但三星仍在坚持逆周期投资的计谋。该公司在公布最新财报时透露，2023年的资源支出将和2022年保持一致，纵然市场暴跌，三星也没有减产的设计。在外界看来，三星这一行为将给存储芯片市场订价带来更大的压力，而三星可能是想借此袭击其他规模较小的竞争对手。

刚刚已往的2022年，全球智能手机出货量延续四个季度下降，市场整体下降12%，中国智能手机市场出货量时隔10年再次回落到3亿以下市场大盘。与此同时，全球小我私人电脑市场显示低迷，第四序度台式机和条记本电脑的总出货量下降29%，整年出货量同比下降16%。

这也决议了产业链上受影响的一定不止存储芯片。以CPU行业为例，英特尔以20多年来最糟糕的业绩数据告辞了2022年，整年调整后的营收同比下滑16%，净利润同比下滑65%。偕行AMD的显示要好一些，营收同比增进44%，净利润下滑58%，但四序度净利润同比下滑98%。

受此影响，英特尔日前示意，正设计削减整个公司的治理层薪酬，CEO基辛格的基本薪酬将调降25%，执行向导团队的基本薪酬将调降15%。此外，高层治理职员减薪10%，中层治理职员减薪5%。基辛格直言“第四序度很艰难”，今年一季度将继续泛起亏损。

再看面板行业，京东方预计2022年净利润同比下滑70%-71%，TCL科技预计2022年净利润同比下滑96%-97%；LG Display去年四序度营业亏损约50亿元人民币，创历史纪录；三星显示则由于面板价钱延续下降，去年6月彻底关停了液晶面板营业。

总的来说，消费电子产业链企业已往一年的业绩大多都不理想。眼下，2023年的春天已经来到，但消费电子产业链的冬天似乎还没有过完。1月31日，市场调研机构Gartner公布的数据显示，预计2023年全球小我私人电脑和手机出货量将会延续第二年下滑，其中手机出货量将下滑至十年来的*点。

但努力的信息是，2023年的下滑幅度可能没有2022年大，而且市场有可能在2023年下半年泛起苏醒。凭证Gartner数据，预计2023年全球装备（包罗PC、平板和手机）出货量为17亿台，同比下降4.4%，而2022年全球装备出货量同比下降了11.9%。

三星、英特尔、SK海力士等企业均在公布财报时提到，在中国经济苏醒和下游需求改善的情形下，2023年下半年半导体市场可能会泛起反弹。但就整年而言，市场仍然可能会同比下滑。

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