硅片价格，挺不住了？

硅片是芯片的起点，作为半导体用量*的质料，90%以上半导体产物使用硅片制造。半导体行业周期性颠簸导致硅片需求周期性颠簸，硅片行业并购整合不停，行业竞争名目高度集中，前5大厂商市场份额靠近90%。

去年最先，随着半导体周期的升沉，硅片价钱一起高涨，但从今年2月，硅片价钱最先下跌，在半导体的下行周期中，硅片也要挺不住了。

01

硅片最先减价

首次降价

在疫情发作的三年后，硅片现货的价钱最先下跌。今年2月，半导体硅片市场泛起长约客户要求延后拉货的情形。诸多数导体硅片厂商都受到了打击，硅片的价钱从6英寸、8英寸再到12英寸均泛起了下降。

一季度，需求最弱的6英寸硅晶圆，现货下跌小于10%幅度；8英寸硅晶圆有现货价微幅下跌的品类，也有由于延续求过于供而小涨的品类；12英寸硅晶圆现货报价相对稳固，但已有客户要求降价。

除去价钱以外，半导体硅片的出货量也最先下滑。有厂商示意现阶段晶圆厂端硅晶圆库存“多到满溢”，仍需要时间消化。

凭证SEMI硅制造商团体（SMG）的数据，与2022年第四序度相比，2023年*季度全球硅片出货量下降到32.65亿平方英寸（环比-9.0%）。同比而言，硅晶圆市场比2022年*季度的36.79亿平方英寸下降了11.3%。

SEMISMG主席Anna-Riikka Vuorikari Antikainen示意，硅晶圆出货量的下降反映了今年年头以来半导体需求的疲软。

延续下跌

进入今年的第二季度，硅晶圆的价钱延续下跌。凭证硅业分会公布硅片最新价钱，N型单晶硅片-182mm/130um成交价钱2.80/片-3.02元/片，成交均价3.01元/片，周环比跌幅15.21%；M10单晶硅片-182mm/150um成交价钱2.70/片-3.00元/片，成交均价2.77元/片，周环比跌幅17.8%；G12单晶硅片-210mm/150um成交价钱3.99/片-4.70元/片，成交均价4.30元/片，周环比跌幅17.3%。硅业分会示意，当前价钱基本靠近企业平均生产成本。

前文所述，半导体硅片市场由全球前五大硅片厂商垄断，合计占有近90%市场份额。这五大厂商划分是：日本的信越化学和SUMCO、中国台 湾全球晶圆、德国Siltronic和韩国SK Siltron。

信越化学在宣布的最新新闻显示，随着2022年秋季存储芯片需求最先放缓，12英寸硅晶圆下游应用已从存储芯片转向逻辑芯片。信越化学还称，客户预计半导体硅晶圆市场需求将从7月最先苏醒。

全球第二大硅片供应商SUMCO在业绩公布会上示意，今年一季度，300mm半导体硅片市场由于PC和智能手机终端需求疲软，预计存储器相关应用库存将继续调整一段时间。在200mm硅片市场，智能手机应用可见仍疲软，然则汽车和工业类需求预计将强劲。150mm及以下硅片市场，预计修正将继续，主要是受客户需求所影响。

全球晶圆的董事长徐秀兰作出对二季度营收展望，第2季营收可能较首季小减，第3季则可能与第2季相当或略低，第4季可能回稳或小幅季增。总体来看，12英寸外延片依然满载，12英寸抛光片则受到内存是市场情形的影响，8英寸与6英寸硅晶圆产能现阶段没有满载，但也还在合理的区间。

不外，据业内人士示意，半导体硅片价钱分为合约价和现货价。现在半导体整个供应链都处在较高的库存水平，现阶段最主要的是降低库存水平和维持营收，以是现在价钱下降的主要是现货价，反映了当前市场情形，合约价方面则没有太大改变。

全球晶圆也证实示意，其拥有高比例的长合约，现在合约价稳固，对客户的支持主要是在交期方面举行调整，现货价则由市场供需决议。

02

硅片扩产忙

据国际半导体产业协会（SEMI）统计，2022年全球半导体硅片出货面积达147.13亿平方吋，同比增进3.9%；硅晶圆总营收138.31亿美元，同比增进增9.5%，均创下历史新高。

SEMI示意，去年半导体硅片出货创新高，主要是在车用、工业、物联网以及5G建设等应用驱动下，8吋与12吋半导体硅片需求同步生长。

除了硅片价钱大起大落之外，硅片产能扩产潮、硅片产能过剩也成为一大行业热门。2021年下半年最先，全球前五大硅片厂商中，日本信越、SUMCO、德国世创宣布较大规模的扩产设计。

全球*的半导体硅片企业信越化学宣布，为应对兴旺的硅片需求，拟举行跨越800亿日元的装备投资。

SUMCO决议斥资2287亿日元，扩建300mm先进硅片产能。其中2015亿日元用于投建新厂房，新厂房位于日本佐贺县现有设施旁；其余272亿日元用于SUMCO子公司SUMCOTECHXIVCorp,的工厂产能扩建。

去年，全球晶圆在收购世创失败后，启动了新一轮扩产设计，宣布2022到2024年投资220亿元扩产，包罗新厂扩建，预计从2023年下半年最先逐渐释放新产线的产能。此外，全球晶圆还宣布划斥资约50亿美元在美国得克萨斯州新建一座生产12英寸硅片的工厂。新厂预计2025年投产，最高产能达每月120万片。

由于，硅片扩产周期在2年以上，全球12英寸硅片在2020年之前主要依赖原有厂房举行产能扩充，新建厂房产能释放的岑岭将在2023-2024年之间。

就现在来看，硅片大厂的扩产尚未到达产能高点，但已经最先面临着硅片价钱的下跌。扩产大潮之下，势必加剧行业的竞争，包罗价钱方面的竞争。未来产能到达巅峰后，硅片价钱是否还能挺住，是一个问题。

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03

吹响硅片洗牌军号

半导体硅片产业生长早期由美国MEMC主导，之后众多企业介入竞争，1998年市场名目极端涣散，全球主要市场介入者跨越25家。

2021年全球前六大厂商信越、胜高、全球晶圆、SK、Siltronic市场占比超九成。通过不停的整合收购，全球半导体硅片行业由涣散走向集中。即即是这样*的、稳固的名目之下，仍有人想要搅动池水，更进一步。

前文提到，全球晶圆曾经希望收购德国世创电子。由于，全球晶作为全球第三大硅晶圆厂，在全球的市占15.2%，并购案工具是德国世创，市占约11.5%，位居第四。全球晶曾预估若合并世创，产能估增一倍，硅晶圆营收跃居天下第二、有望挑战*。不外，这场收购由于未获德国审核通过而宣告失败。

现在，在以中国大陆半导体硅片厂商为代表的供应影响下，半导体硅片行业的竞争名目有望发生改变，全球市场集中度有望下降。

2014年起，中国大陆半导体硅片市场步入快速生长阶段。2016年至2021年间，中国大陆半导体硅片销售额从5亿美元上升至16.56亿美元，年均复合增进率高达27.08%，远高于同期全球半导体硅片的年均复合增进率。

据中科院数据，我国已投产的12英寸硅片线超20条，宣布在建的有8条。建成后，天下产能将超234万片/月。我国12英寸硅片产线总投资额跨越15000亿元，在建和计划中的12英寸硅片厂投资近7500亿元。

TCL中环吹响军号

中环股份确立于1999年，总部位于天津，前身为1969年开办的天津市第三半导体器件厂，主营营业包罗集成电路用硅片和光伏硅片。

TCL中环1月19日通告称，控股子公司中环*收购鑫芯半导体，以增强半导体硅片制造领域的竞争优势。

当前，鑫芯半导体已建成厂房及配套设施可知足60万片/月的产能，装备产能仍在爬坡上量阶段，与此同时，还已实现12英寸半导体硅片量产，随着未来产能规模延续提升，业绩有望实现快速释放。

TCL中环在重掺偏向上拥有强悍的产物竞争力，收购鑫芯半导体则可补齐高端轻掺片的短板。TCL中环的产物将涵盖轻掺和重掺全尺寸硅片，有望为中国集成电路企业提供齐全的基础质料。

立昂微生长可期

去年2月，立昂微收购国晶半导体。立昂微以为此次收购有利于公司扩大现有的集成电路用12英寸硅片的生产规模，提高公司在集成电路用12英寸硅片的市场职位。

资料显示，国晶半导体主要产物为集成电路用12英寸硅片，现在已完成月产40万片产能的所有基础设施建设，生产集成电路用12英寸硅片全自动化生产线已融会，现在处于装备安装调试、客户导入和产物验证阶段。

2022年年底，立昂微已经在12英寸硅片领域实现手艺突破，180万片产能正在量产爬坡，已乐成打入中芯国际、华虹宏力等海内一线晶圆厂供应链，随着更多新产能投产，公司未来高速生长可期。

沪硅产业首次实现整年盈利

沪硅产业是海内半导体硅片的龙头，其自2015年确立以来，受制于产能爬坡、高用度投入等因素，一直面临亏损难题。

在今年宣布的年报中，2022年公司实现营业收入36亿元，同比增进45.95％；归属于上市公司股东的净利润为3.25亿元，同比增进122.45％，扣除非经常性损益后的净利润1.15亿元，扭亏为盈。

停止2022年底，沪硅产业子公司上海新昇300mm半导体硅片30万片/月的产线周全达产，公司历史累计出货跨越700万片，成为现在海内规模*量产300mm半导体硅片正片产物。

硅产业子公司新傲科技和外洋子公司Okmetic在200mm及以下抛光片、外延片合计产能跨越50万片/月，200mm及以下SOI硅片合计产能跨越6.5万片/月。

04

结语

回首2022年，随着硅料价钱的一起走高，硅片价钱一起高歌猛进。直至年终，硅片价钱又泛起“阶段性”暴跌，跌幅在两成以上。

SUMCO董事长兼首席执行官桥本示意，“与已往相比，存储器晶圆的客户库存已经大幅增添。”桥本指出，当前存储器市场并非处于半导体需求耐久延续的“超级周期”，而是处于盛衰频频的“硅周期”的衰退阶段。他说：“需求可能要到2024年上半年左右才气真正腾飞。”

这么来看，半导体硅片的好日子，还在后头。

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