组件新势力强势崛起，光伏江湖迎来格局之变

光伏行业尚有新的时机吗？三年前，许多人都市给出否认回覆，由于龙头企业太壮大了，市场名目已经固化。现在，这个谜底要改一改了。

在一个高度成熟的行业，隐蔽的转变往往来自于市场的外围或边缘。正如智能手机推翻诺基亚一统天下的时代、电动车浪潮推翻燃油车。随同新手艺的迭代、新资源的入局，“新秀”们就有充实的时机弯道超车。

光伏组件领域正是云云。自去年上半年起，前十大组件出货排名发生了玄妙的转变，一道新能、环晟光伏等组件“新势力”冲进榜单，崛起的苗头已现。现在，随着N型电池市场需求的延续兴旺，“新势力”们搅动着市场风云，为行业注入新的活力、带来新的可能。

你追我赶，组件江湖急流涌动

在光伏产业链中，组件环节是竞争最为猛烈的。也正是这样的内卷，把光伏制造成本压到极限，让平价上网成为了可能。在已往的十多年中，组件江湖数次“变换大王旗”。无锡尚德、英利团体、天合光能（SH：688599）、晶科能源（SH：688223）曾先后登顶组件出货量全球*，然而在凶猛的市场颠簸中，他们的职位都未能维持太久，甚至有部门企业在竞争中倒下了。

履历了数轮洗牌后，最近两年，组件行业名目终于趋于稳固——隆基绿能（SH：601012）延续三年出货量排*；前任霸主天合光能、晶科能源，以及另一家老牌组件企业晶澳科技（SZ：002459），紧随厥后，配合组成了组件行业的*梯队。

今年上半年，四大组件巨头仍稳坐钓鱼台。晶科能源以跨越30GW排在首位，天合光能以出货量27-28GW排在第二名，排在第三、第四名的隆基绿能和晶澳科技，出货量划分是跨越25GW、24-25GW。

组件行业的第二梯队，由阿特斯（SH：688472）、东方日升（SZ：300118）及正泰新能组成。阿特斯延续十多年组件出货量排名全球前五，东方日升也自2018年以来组件出货量稳居全球前十。背靠正泰团体的正泰新能虽然确立较晚，但增进势头强劲，2020年后进入组件企业第二梯队，出货量仅次于阿特斯和东方日升。

从出货数据看，第二梯队与头部企业差距显著，暂时还难以撼动四家组件巨头的职位。从第四名往后，出货量泛起断崖式下跌——第四名晶澳科技与第五名阿特斯之间，相差10GW以上，阿特斯的出货量只有14GW。并列第六名的东方日升，和正泰新能上半年的出货量均为11.5GW。

*的看点，来自于紧随第二梯队之后的新势力们，包罗通威股份（SH：600438）、一道新能、环晟光伏在内的后起之秀，只管上半年出货量均未跨越10GW，但增进迅猛，后发优势不能小觑，行业未来潜藏着多方面变数。

中原能源网梳理各企业计划产能发现，到2023年底，隆基绿能的组件产能为130GW，天合光能为95GW，晶科能源为90GW，晶澳科技为80GW。计划若是都能顺遂落地，四大组件企业的前四名职位仍将稳固。

*的变数来自于通威。凭证通威股份的披露，其组件产能“在2023年底预计将到达80GW”。云云，通威的组件计划产能将跨越阿特斯的50GW、正泰新能的55GW、东方日升的45GW，蹦到与晶澳科技并列第四名的位置。

通威本是硅料领域的龙头，去年才进军组件领域，但首年便跻身组件出货榜单前十。势头强劲的通威股份，将成为搅动组件江湖的“大鲶鱼”。

第二大变数，来自于组件“新势力”的快速崛起。一道新能、环晟光伏和协鑫集成（SZ：002506）等企业，计划的组件产能在今年年底都将到达30GW，紧咬第二梯队，使得第二梯队的市场职位面临挑战。从更久远来看，这些新势力显示出了极强的生长性，更有可能在未来成为洗牌者。

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“新龙头”生长，名目将被重塑

每一轮弯道超车的时机，都在于新玩家若何依附“增进速率”来赢过时间成本。在组件新势力们的竞跑中，一道新能，不能小觑。

2018年才确立的一道新能，是今年上半年组件出货榜单中最年轻的企业。2019年时，一道新能的营收只有1.35亿元人民币，而到2022年，其营收已超100亿元，增幅跨越73倍，发作力惊人。现在，该公司正在筹备上市，并已于克日完成了Pre-IPO融资，此轮融资后估值近80亿元。

中原能源网注重到，自一道新能确立以来，累积已完成了9轮融资，投资方中不乏三峡鑫泰、招商局创投、金融街资源等国有资源。实力雄厚的国资的鼎力支持，是该“新龙头”能够驰骋组件市场的主要缘故原由。

另外，一道新能的手艺迭代也颇值得关注。其在2019年就率先建成了海内首条年产1.2GW高效TOPCon电池生产线。今年4月，一道新能宣布，行使自主研发的TOPCon3.0 plus手艺，M10尺寸（面积333.05cm²）的N型TOPCon电池效率突破26.24%，开路电压voc达730mV。依赖手艺优势，一道新能的N型组件的出货量已排名全球第三。

一道新能示意，在Pre-IPO融资完成后，将进一步结构TOPCon 4.0、TBC、SCPC、TSiX、SFOS等焦点电池手艺。SFOS电池手艺是一道新能与新南威尔士大学光伏研究中央团结研发的超高效电池手艺，其理论最高效率可以跨越40%。手艺的延续提升，将在未来进一步支持一道新能的增进之路。

现在，一道新能的市场占有率正在延续攀升。去年上半年，一道新能挺收支货量榜单前十，到年底时已8.5GW排在第九名。今年，一道新能仅上半年的组件出货量就为7.5GW，已靠近于去年整年的出货量。虽然在上半年组件出货榜中，一道新能仍只排在第九位，但其出货量增速惊人，仅在6月的单月出货量就有2GW。

另一方面，一道新能预计其组件产能将在今年年底到达30GW。因此，随着组件产能爬坡，一道新能的出货量还将更快速提升，预计很快便会逾越第二梯队的部门企业。

若以中标规模论，着实，一道新能已进入组件企业的*梯队。据统计，在今年上半年光伏组件集采招标中，一道新能共中标中国电建（SH：601669）、三峡团体、国家电投、华能团体、中核团体等12家企业的集采项目，中标规模跨越3.2GW，位列上半年中标企业的前五名。

自今年最先，一道新能开启国际化战略结构，年头确立了德国子公司，克日又确立了澳洲子公司。国际化，将开启新的增进空间。

一道新能董事长、总裁刘勇日前对媒体示意，一道新能今年会大幅度迈向外洋市场，除了德国和澳大利亚，一道新能还将在欧洲、南美、日本等地确立子公司。“也许在3~5年时间内，（一道新能）外洋市场的占比就跨越海内的市场”。

此外，刘勇还示意，一道新能在外洋确立起营销网络后，还将投资建设生产工厂。一道新能有望依附加速扩张的措施，拉开与其他“新秀”的差距，突破组件行业的现著名目。

除了一道新能，组件新势力中，环晟光伏、横店东磁（SZ：002056）、协鑫集成等多家企业仍然处于竞跑之中。这些新势力们险些都在努力结构N型手艺，随着N型手艺对P型手艺的取代，它们将展现出各自的风貌。而最终，谁能在高效组件市场彰显出纷歧般的产能与产物实力，谁就有时机成为改变名目的那一个。

有考察人士曾断言，光伏行业未来十年的主题，都将围绕组件环节的竞争睁开。光伏行业要泛起超级巨头，甚至万亿市值的巨无霸，也一定要靠组件环节来支持。

随着市场集中度进一步提升，组件市场的“千亿俱乐部”，依然对新的势力敞开大门。前仆后继的良性竞争，将孕育出新的巨头，行业未来也将加倍厚实多彩。

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