头显市场拉锯战，一半海水一半火焰

用一半海水一半火焰，来形容当下的头戴式显示产物（以下简称：头显）市场，可谓是丝绝不为过。

说其是火焰，是由于当下入局者众多，有希望打破时间和空间的约束，是人们进入另一个天下大门的钥匙，也是*科技感的产物之一；说是海水，则是随着元宇宙的降温退潮，一些头显厂商在用户侧难以打开事态，市场增速最先变缓，甚至有迹象进入镌汰赛阶段。

「科技新知」在搜集整理了海内外头显厂商的动作和路径后，发现当下的市场已经出现出南北极分化的趋势。好比，在履历了多次的暂停、重启之后，谷歌克日终于是彻底放下了AR项目。6月27日上午据Business Insider报道，知情人士透露，谷歌今年早些时刻终止了一个连续多年的增强现实眼镜开发项目，调转偏向去做AR软件的开发。

反观Meta则在头显市场做的风生水起。Meta的VR营业认真人马克·拉布金在今年3月份的演示中告诉员工，Quest系列头显的累计销量靠近2万万台。随后，CEO扎克伯格争先于苹果宣布会前，在社交平台Instagram上官宣了最新一代头显装备Meta Quest 3，同时于6月26日推出了新的订阅服务，名为Meta Quest+。

海内市场来看，海水与火焰的反差更为显著。“AR眼镜是趋势，Rokid和TCL旗下的雷鸟做的都挺不错的。”一位AR行业从业者以为。可事实是，字节跳动旗下的Pico，市场份额从去年的 4.4% 增进到今年的 6.1%，却也被爆出裁员的新闻。而Rokid实验在C端扩充场景受阻后，最先转向B端的工业制造场景，现在的显示也不尽如人意。

据IDC 宣布的最新讲述显示， 2023年*季度，全球增强现实（AR）和虚拟现实 （VR） 头显出货量同比下降54.4%，其中VR头显占比为96.2%。市场低迷，出货量行情显示欠佳，这是行业整体不得不面临的事实。而作为进入元宇宙大门的*把钥匙，面临着落地场景和商业故事的缺失，头显市场还能继续玩下去吗？未来将会以什么样的情形生长？

01 有人欢喜，有人忧虑

已往几年的头显市场中，“确定性”和“不确定性”并存。

确定的有Meta和苹果。克日，扎克伯格在其Instagam频道推出 VR 订阅服务 Quest Plus，称该服务每月收费7.99美元，每月可以玩两种游戏。而几周前，苹果公司宣布了MR头显产物Vision Pro，也是自2015年苹果手表之后的全新品类产物。苹果方面示意，这是一台“革命性的空间盘算装备，能够将数字内容无缝融入真实天下”。该产物的售价为3499美元，折合人民币约为2.5万元，预计2024年上市。

为了All in元宇宙，“Facebook”不仅更名为“Meta”，还推出了Quest系列头显，同时停产了Oculus Rift系列。从厥后IDC的统计数据来看，2021年全球VR头显出货量1095万台，仅Oculus一家就占去了80%的市场份额。

可销量和市占率的提升，并未带来正向的现金流。现实上，Meta和扎克伯克的处境相当尴尬。

一方面，由于元宇宙看法处于早期，需要举行大量的投入和资金支持，且短期内很难带来直接效益，这让Meta的财报显示备受争议。凭证最新数据显示，元宇宙营业*季度营业亏损39.92亿美元，占Meta总营收的14%，这一数字比去年同期的亏损还要凌驾近10亿美元。

而另一方面，AI手艺和大模子的热潮，让投资人都转变了资源的倾注工具。面临财报亏损所带来的诘责，扎克伯克也将难以应对。

苹果或许是措施郑重，近期宣布Vision Pro后，市场出于品牌的信托效应多是正向的反馈。华创证券剖析称，苹果MR产物的宣布有望拉动产业链热潮，行业或有望进入新一轮上升周期。国信证券以为，MR社交属性的强化有望填补传统VR产物小我私人陶醉式体验的短板，加速C端渗透预期，苹果MR的宣布有望成为行情催化剂。

不确定的则有谷歌和微软。谷歌的频频横跳透露出其对头显市场不确定的犹豫。而在元宇宙看法大火之时，微软CEO纳德拉扬言“很感兴趣”后，最先大手笔进军XR领域。

但好景不长，有媒体爆出，微软已于今年头遣散了旗下涉及元宇宙的 HoloLens、AltSpaceVR、MRTK、MWR等XR营业部门，随后在2月又将确立四个月的工业元宇宙团队遣散。巧合的是，微软AR头显HoloLens研发团队的一百多人脱离去了Meta，甚至拿到了双倍人为。

海内的“踩坑”代表则有Pico。虽然有字节buff加身，但也难挡在职员优化比例到达20%以上后，官方示意只是“暂时性调整”，这背后也能够看出其对头显市场未来生长的举棋不定，同时也是在和自身的成本与效率举行博弈。

“进两步，退一步”的缘故原由也不难明白：只管头显是最靠近元宇宙看法的落地产物，但由于其现在的场景有限，以及鱼龙混杂的市场和订价虚高的野心，用户侧对此的买单意愿并不强烈。再加上这自己属于消费品，又面临着市场大环境和整体消艰辛水平的影响。

02 定位不清，战略不明

今年的618静悄悄

今年的618静悄悄,提振消费还需要打组合拳。不仅要千方百计增加居民收入，进一步优化就业、收入分配和消费全链条良性循环促进机制，同时还要积极增加优质供给，做好基本消费品保供稳价。

放眼当下的虚拟现实装备领域，市场份额最高的是Quest，出货量占比在2022年靠近80%。排在第二位的是PICO，份额为10%。但两者销量都在下滑中。

许多从业者坚信AR/VR的潜力很大，但在探索和手艺落地的路径上，每家企业却选择了差其余打法。好比，海内最最先有的企业选择C端场景切入，但发现用户兴趣缺失后，转向了B端，出货量的增进主要来自企业采购，产物多用于教育和培训。罗永浩壮志犹豫的细红线公司虽获不小融资，但现在暂无其他新闻传出，“行业冥灯”的挖苦也让好事看客们抱着负面的期待。

苹果宣布的MR头显虽然吸引人，但订价虚高且上市战线拉得过长，后期的市场显示很也许率也会相符Apple Watch的曲线：前期很难有足够多的用户介入，只有不停迭代产物和手艺才气逐渐挽回颓势。Meta则是在外洋风生水起，在海内市场由于本土化的逆境，短时间内很难掀起浪花。

“耐久看好，短期张望”，这是当下投资人对于头显市场的一个大致态度。

在现有的产物形态和应用场景下，许多企业对于头显的定位并不清晰，从产物落地到体验提升另有很长的一段路要走，导致投资人对此很难看到未来，也不会为此买单。因此，头显市场近年来的融资金额和数目急剧萎缩。

PitchBook数据显示，AR/VR领域的风险投资数目和金额自2022年头均连续下滑。住手3月尾的2023年*季度，AR/VR公司风投总额8亿美元，同比下滑74%。

凯基证券剖析师、天风国际剖析师郭明錤以为，综合当下的市场显示来看，没有足够的证据证实头显将会在可见未来成为消费性电子的下一个明星产物。「科技新知」也以为，掣肘头显市场生长的主要因素划分有成本、手艺、应用和内容。

头显市场尚处于相对早期的生长阶段，规模化水平较小导致装备成本较高，很少有民众用户会花个几千块甚至上万元为梦想买单。此外，头显装备的体积和重量也会对用户的恬静度和便携性造成一定影响。

而在应用和内容层面，虚拟现实游戏和应用的数目和质量仍面临较大的空缺，无法知足宽大用户的需求，这同样限制了头显装备的普及和市场的增进。许多消费者用了一次后就将其划到“玩具“的局限，放到角落吃灰。那么，头显市场还能破局吗？

03 囿于应用，困局难破

早在2015年，由于资源的追捧，AR及相关产物就曾短暂绚烂过。但由于那时的手艺还远不成熟，许多元素、看法还未兴起，再加上产物难以商业化落地，因此迅速沦为一地鸡毛，最终陷入幽静。

现在，头显市场想要真正发作还需要联动硬件、软件和内容生态。也就是说，理想状态下，硬件、软件、内容应该是呈螺旋促进模式，环环紧扣且相辅相成。但现在产业苦于下游内容应用生态生长不健全，难以形成“硬件-内容正向循环”，内容、服务将反噬硬件迭代，制约着行业的正向生长。

艾瑞宣布的《2023年中国增强现实（AR）行业研究讲述》显示，头显产物的迭代蹊径大致可分为两种，*种是追求大而全的「All in one」通用型装备；第二种是追求小而美的、专攻于某一个特定细分领域的「One by one」专用型装备。

以海内头显厂商Rokid和雷鸟为例。二者在用户侧的偏重点差异，Rokid是更偏向于AR主机，而雷鸟则是娱乐终端。

Rokid宣布的最新一代消费级AR眼镜Rokid Max，只管产物从体积、结构和模组三方面举行了升级，但用户还需要将其和手机、电脑等成熟的终端产物互联。其更像是一个头戴式“投影仪”。

而雷鸟创新宣布的雷鸟X2，描绘了消费级真AR眼镜的未来容貌，但它在未来的价钱上或许并不是一款人人都能接受的产物。因此，有剖析指出，头显市场现在囿于供应链和应用，只能先走“折中”蹊径，再逐步迂回前进。

固然，就现在的产物力显示来看，头显装备短时间内仍很难取代手机，也不会成为进入元宇宙的入场券。对于厂商们来说，想要真正跑出杀手级的产物，还需要赛道内的所有玩家进一步击穿用户场景，打造厚实的应用承接，进而实现商业破局。

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